• Вход
  • Регистрация

Что такое краудинвестинг? Плюсы, минусы и проблемы в России.

краудинвестинг в россии

Не знаю, как вас, но меня жизнь с самого детства учила скидываться. Мы скидывались в школе на ремонт класса и разную технику, например, проектор. Дома на железную дверь в подъезд и домофон. Поэтому уже в раннем возрасте я понял, что если все скинутся по чуть-чуть, то можно сделать что-то большое.

В последние годы такая практика набирает обороты. Краудфандинг стал очень популярным явлением, особенно на Западе. Люди поддерживают любимых музыкантов, спонсируют общественные движения, скидываются на съёмку фильмов, постановку концертов и т.д., причём делают это безвозмездно.

Но почему бы эти деньги не просто подарить, а вложить? Большое количество людей скинутся на открытие коммерческого проекта, а когда тот станет коммерчески успешным и начнёт получать прибыль, инвесторам будут выплачиваться дивиденды. Вот это и есть краудинвестинг.

Оглавление.

Что такое краудинвестинг?

Краудинвестинг  (Crowdinvesting) получил своё название от двух слов: «crowd» — толпа и «investing» — инвестирование. Принцип здесь прост – компания собирает деньги на запуск проекта с большого количества людей. После того, как проект запущен, каждый их инвесторов получает условную долю в этой компании. Это могут быть акции или доля активов. Иногда компания, как бы берёт деньги в долг у инвесторов, и после запуска проекта отдаёт их с процентами.

краудинвестинг платформы

Структура краудфинансов в России за 2014 год.

И, хотя люди готовы инвестировать небольшое количество денег в стартапы, законодательство большинства стран устанавливает препятствия на пути инвесторов. Можно пересчитать по пальцам страны, в которых созданы хорошие условия для микро-инвестирования. Как пример можно выделить Великобританию, где любой человек может инвестировать в стартап от 10 фунтов.

Но, не смотря на все бюрократические трудности, краудинвестинг развивается. Некоторые компании пытаются самостоятельно привлекать частных инвесторов, другие же регистрируются на краудинвестинговых площадках.

Нужно упомянуть, что проект не обязательно полностью финансируется микро-инвесторами. Доля краудинвестинга может составлять 100%, 50%, а может и 10-20%. Часто компании параллельно используют свой капитал, привлекают бизнес-ангелов и т.д.

Мировая практика краудинвестинга и немного истории.

Первые краудинвестинговые площадки начали появляться ещё в 2005 году. Они помогали молодым стартапам привлекать инвестиции от частных инвесторов. Дело в том, что в США вкладывать деньги таким образом могут только профессиональные инвесторы. Статус профессионалов могут получить лишь инвесторы, у которых есть личные средства в размере от 1 миллиона долларов.

Но, не смотря на законодательные ограничения разных стран, на сегодняшний день во всём мире насчитывается более 300 площадок краудинвестинга. Максимально он распространён в США и Великобритании.

Развитые страны понимают потенциал краудинвестинга и его положительное влияние на экономику. Поэтому в законодательство вводят поправки, которые призваны облегчить жизнь микро-инвесторам. Такие поправки уже были введены в США, Австралии, Италии и т.д.

Плюсы и минусы краудинвестинга.

Для инвестора:

Плюсы:

  • Возможность инвестирования небольших сумм. Многие люди имеют свободные деньги, но не готовы рисковать большими суммами.
  • Возможность диверсификации. Инвесторы могут вложить деньги в несколько проектов, уменьшив риски. Специфика венчурного инвестирования такова, что можно вложиться в 20 проектов, но если выстрелит хотя бы 1, то он покроет все расходы.
  • Большой выбор проектов. Сейчас многие стартапы пытаются привлекать инвестиции с помощью краудинвестинга. Многие из них можно найти на соответствующих площадках.

Минусы:

  • Возможность мошенничества. Часто стартапы, предлагающие вам инвестировать в них, являются пирамидами или просто мошенническими проектами. Относитесь серьёзно к выбору краудинвестинговых площадок, некоторые из них также могут быть не чисты на руку (читайте мой обзор ShareInStock).
  • Риск, что проект не соберёт деньги. Есть вероятность, что стартап вообще не соберёт необходимую сумму.  А если вы инвестировали в проект напрямую, а не через площадку, то деньги вам, скорее всего, никто не вернёт.
  • Риск того, что проект не будет успешным. На самом деле не такой большой процент стартапов становится коммерчески успешными. Большинство из них никогда не принесут прибыль.
  • Вы не будете защищены законодательно. Законодательство очень плохо регулирует данную область.
  • Многие платформы сами закрываются. Часто краудинвестинговые платформы оказываются нерентабельными и банкротятся.

Плюсы для стартапа:

  • Нет отжима бизнеса. Часто бывает так, что один крупный инвестор готов вложить деньги в проект только при условии, что у него будет доля более 50%. А это значит, что он будет управлять бизнесом, а не создатель. При краудинвестинге рычаги управления остаются у основателя стартапа.
  • Нет зависимости от одного человека. Предприниматель – не сто долларов, чтобы всем нравится. Поэтому если проект не понравится одному-двум крупным инвесторам, то есть вероятность, что он понравится тысячи микро-инвесторов.
  • Лояльность. Инвесторы, сделавшие вклад, будут лояльны к данной компании. Они будут заинтересованы в продвижении продуктов компании. Это даёт дополнительный стимул для запуска «сарафанного радио».
  • Простота. Многие основатели стартапов утверждают, что проще найти 1000 небольших инвесторов, чем одного крупного.

Краудинвестинг в России.

В России, как и в большинстве других стран бывшего СНГ, краудинвестинг развивается очень медленно. То, что хорошо работает на Западе, никак не может прижиться в рунете.

Причём, желание инвестировать у людей есть (многие стали понимать, что хранить деньги под подушкой – это не лучший вариант), свободные средства тоже имеются. Но нет хорошего предложения, хороших площадок и хороших условий.

Причины слабого развития краудинвестинга в России.

Причины:

  • Проблемы с законодательной базой. Инвестор не защищён, процедура очень сложная.
  • Наличие менее рискованных инструментов. Существует большое количество способов инвестирования с меньшими рисками: ПИФы, недвижимость, банковские депозиты и т.д., которые пользуются большей популярностью у инвесторов.

Статья с тему: 12 лучших способов инвестирования.

  • Отсутствие успешных кейсов. Сколько вы знаете успешных компаний, которые собрали инвестиции с помощью краудинвестинга? Большинство не знает ни одной. Дело в том, что такие компании – это единичные случаи.
  • Неправильно позиционирование. Большинство площадок позиционирует этот инструмент, как инвестирование для состоятельных людей. Но, состоятельные люди не будут делать микро-инвестиции. Им проще вложить большую сумму в людей, с которым они пообщались и в которых они поверили. Может быть лучше ориентироваться на людей, которые готовы вложить пару тысяч рублей в проект?
  • Отсутствие налоговых льгот для инвесторов. Наличие налоговых льгот для микро-инвесторов могло бы дать толчок к развитию данного вида инвестирования.
  • Нет качественных площадок. В рунете нет такой площадки, в которой можно было бы сделать небольшую инвестицию онлайн в 1-2 клика.
  • Инвесторы не понимают принцип венчурных инвестиций. Как я уже говорил, особенность в том, что из 20 проектов выстреливает один, который окупает затраты. Но инвесторы этого не понимают и считают такой вид инвестиций слишком рискованным.

Российские краудинвестинговые площадки.

За 2014 года 3 ведущим площадкам (StartTrack, VCStart и WeShare) удалось собрать около 45 млн. рублей. На сегодняшний день из этих площадок закрылось две и работает только StartTrack.

StartTrack можно считать единственной надёжной и проверенной временем краудинвестинговой площадкой.

Сейчас на Старттреке зарегистрировано 760 инвесторов. За 2014 год они смогли собрать 30 млн. рублей инвестиций с 200 человек. Значит, средняя сумма инвестирования была 1 500 000 рублей.

Эти цифры подтверждают позиционирование площадки. Они нацелены на привлечение крупных инвесторов. Минимальная сумма инвестирования составляет здесь 100 000 рублей.

краудинвестинг в россии платформы

Сколько денег готовы вложить люди в краудинвестинг?

Вообще, данный проект ставит перед собой задачу только организовать встречу между инвестором и основателем стартапа. Ведь такие крупные суммы «не глядя» никто инвестировать не будет.

Краудинвестинг без площадок.

Площадки – это лишь один из способов привлечения инвесторов для стартапа. Многие компании используют для привлечения инвестиций собственный блог или партнёрскую программу.

Двумя яркими представителями, собирающими деньги с помощью краудинвестинга, являются: «Додо Пицца» и «SkyWay».

Основатель компании «Додо Пицца» отказался от инвестиций венчурных фондов (хотя они уже были готовы вложить деньги) и сделал ставку на частных инвесторов. Чтобы узнать, почему он так сделал, читайте статью.

Выбранная им стратегия дала свои плоды и по информации на март 2015 года компании удалось собрать более 40 миллионов рублей. Подробнее читайте в статье.

Компания же «SkyWay» является резонансной. Большинству потенциальных инвесторов не даёт покоя тот факт, что она привлекает инвесторов с помощью многоуровневой партнёрской программы. Ведь такую партнёрскую программу чаще всего используют пирамиды.

Статья в тему: Честный обзор компании «SkyWay».

Но наличие партнёрской программы говорит о том, что проект является пирамидой. На данный момент «SkyWay» строит тестовый полигон на привлечённые деньги, о чём отчитывается в социальных сетях.

Об авторе

Один комментарий

CLOSE
CLOSE